Matsuri Kazamaki ve Suzu Kanade, hayat enerjilerini emmek isteyen ayakashi - yani youkai - görme yeteneklerini paylaşan çocukluk arkadaşlarıdır. Ancak lisede ilişkileri bozulur. Suzu'nun tek taraflı hisleri arttıkça, ayakashi görüşlerindeki fark da büyür: Matsuri tüm ayakashileri arkadaşı için bir tehdit olarak görürken, Suzu ortalama bir insana göre önemli miktarda yaşam enerjisi yayan ve risklere rağmen hepsini seven bir ayakashi medyumudur. İkili, konuşan beyaz bir kedi olan Shirogane ile karşılaştığında, bunun "Ayakashi Kralı" olarak bilinen dört yüz yıllık bir ayakashi olduğundan habersizdir. Shirogane, Suzu'yu yiyerek daha da güçlenmeye kararlıdır, ancak Matsuri onu kurtarmak için Shirogane'nin güçlerini mühürlemeye çalıştığında, ayakashi bir jutsu kullanarak onu bir kıza dönüştürür! Matsuri, en iyi arkadaşı Suzu'yu daha fazla zarardan korumaya yemin eder, ancak büyükbabası - ünlü bir rüzgar jutsu'su kullanan bir ninja exorcist - jutsu'yu geri alana kadar bir kız gibi davranmayı öğrenmek zorundadır. Bu sırada Suzu, artık erkek olmayan Matsuri'ye karşı romantik hislerini çözmek zorundadır. Ancak Matsuri kralı evcil hayvanı olarak yanına aldığında, iki arkadaşın geleceği belirsiz görünmektedir.