Nach fünfzig Jahren Schlaf erwacht der Zauberer Merlin geschwächt und kehrt in das dekadente Camelot zurück, wo er feststellt, dass der Heilige Gral verschwunden ist. Da das Königreich von den wilden Rauskaug belagert wird, die von der bösen Zauberin Herrin vom See unterstützt werden, sucht Merlin Hilfe bei dem Dieb und angehenden Zauberer Jack, um den Schutz des Heiligen Grals zu finden. Doch er erkennt, dass Korruption Camelot dem Untergang geweiht hat.