Matsuri Kazamaki dan Suzu Kanade adalah teman masa kecil, terikat oleh kemampuan mereka untuk melihat ayakashi—youkai yang mencari kekuatan hidup untuk dilahap. Namun, di sekolah menengah, hubungan mereka memburuk. Saat perasaan sepihak Suzu tumbuh, begitu juga perbedaan pandangan mereka tentang ayakashi: Matsuri menganggap semua ayakashi sebagai ancaman bagi temannya, sementara Suzu adalah seorang medium ayakashi—seseorang yang memancarkan jumlah kekuatan hidup yang signifikan dibandingkan dengan manusia biasa—dan mencintai mereka semua meskipun ada risiko. Ketika keduanya tersandung pada seekor kucing putih yang bisa bicara bernama Shirogane, mereka tidak menyadari bahwa itu adalah ayakashi berusia empat ratus tahun yang dikenal sebagai "Raja Ayakashi." Dia sangat ingin mendapatkan lebih banyak kekuatan dengan melahap Suzu, tetapi saat Matsuri berusaha menyelamatkannya dengan menyegel kekuatan Shirogane, ayakashi itu menggunakan jutsu untuk mengubahnya menjadi seorang gadis! Matsuri bersumpah untuk melindungi Suzu dari bahaya lebih lanjut sebagai sahabat terbaiknya, tetapi dia harus belajar bagaimana bertindak seperti gadis sampai kakeknya—seorang ninja pengusir jutsu angin yang terkenal—dapat membatalkan jutsu tersebut. Sementara itu, Suzu harus mengatasi perasaan romantisnya terhadap Matsuri sekarang bahwa dia tidak lagi seorang anak laki-laki. Namun, ketika Matsuri menjadikan raja sebagai peliharaannya, masa depan kedua teman ini tampak tidak pasti.