Alors qu'il nettoie le temple shinto de sa famille, l'élève de collège Ushio Aotsuki tombe sur une cave cachée qui abrite un yokai dangereux. Le yokai, immobilisé par une arme légendaire appelée la Lance de la Bête pendant 500 ans, attire de nombreuses autres créatures surnaturelles dans les lieux. Ushio est contraint de libérer la créature – qu'il nomme "Tora" – en échange de son aide pour les vaincre. Tora, qui souhaite manger Ushio mais est retenu par la Lance de la Bête, commence à hanter le garçon dans l'espoir qu'une opportunité se présente. Cependant, la possession de la Lance par Ushio semble engendrer problème sur problème, et Tora se retrouve malgré lui allié à Ushio dans ses combats contre divers ennemis surnaturels. Pendant ce temps, un danger plus grand rôde sous la forme de Hakumen no Mono, un yokai incroyablement puissant assoiffé de destruction qui est sur le point de se réveiller d'un long sommeil.