1715 yılı, Bahamalar'daki Santa Campana adasında, Amerika'nın ilk işleyen demokrasisinde, şeytani korsan Edward Teach, diğer adıyla Kara Sakal, hırsızlar, kanun kaçakları ve kötü niyetli denizcilerden oluşan isyancı bir ulusun üzerinde hüküm sürmektedir. Kısmen gecekondu, kısmen yağmacı cenneti olan bu yer, dünyada eşi benzeri olmayan bir yer - ve uluslararası ticaret için artan bir tehdit. Bu korkutucu toplumu kontrol altına almak için, son derece yetenekli bir gizli suikastçi olan Tom Lowe, korsanların sığınağına gönderilir ve zeki ve karizmatik Kara Sakal'ı etkisiz hale getirmeye çalışır. Ancak Lowe, yaklaştıkça, görevlerinin o kadar da basit olmadığını keşfeder. Lowe, bilgiye olan açlığı sınırsız olan Kara Sakal'ın siyasi ideallerine hayran kalmaktan kendini alamaz - ve bu ideallerin hiçbir yasası yoktur. Ancak Lowe, Kara Sakal'ın hükmü için tek tehlike değildir. O, birçok kötü niyetli rakibi olan ve inkar edemeyeceği bir büyük zayıflığı bulunan bir adamdır - tutkulu bir şekilde peşinden koştuğu bir kadın.