Dopo cinquanta anni di sonno, l'incantatore Merlino si risveglia indebolito e ritorna nella decadente Camelot, dove scopre che il Sacro Graal è scomparso. Con il regno sotto assedio dal selvaggio Rauskaug, aiutato dalla malvagia maga Dama del Lago, Merlino chiede aiuto al ladro e aspirante mago Jack per ritrovare la protezione del Sacro Graal. Tuttavia, si rende conto che la corruzione ha condannato Camelot.