1980'lerin New York'unda geçen Eric, dokuz yaşındaki oğlunun bir sabah okula giderken kaybolmasının ardından çaresizce onu arayan bir babanın hikayesini anlatan duygusal bir gerilim. New York'un önde gelen kuklacılarından ve büyük beğeni toplayan çocuk televizyon programı "Good Day Sunshine"ın yaratıcısı Vincent, oğlu Edgar'ı kaybetmenin acısıyla başa çıkmakta zorlanır, giderek daha fazla bunalıma girer ve dengesizleşir. Edgar'ın kayboluşuyla ilgili derin bir öz nefreti ve suçluluk duygusuyla dolu olan Vincent, oğlunun mavi bir canavar kuklası olan Eric'in çizimlerine tutunur; Eric'i televizyona çıkarabilirse Edgar'ın eve döneceğine inanmaktadır. Vincent'ın giderek yıkıcı hale gelen davranışları ailesini, iş arkadaşlarını ve ona yardım etmeye çalışan dedektifleri uzaklaştırırken, oğlunu eve getirme arayışında onun tek müttefiki, zorunluluktan doğan bir yanılsama olan Eric olur.