Проспав пятьдесят лет, чародей Мерлин пробуждается слабым и возвращается в разложившийся Камелот, где обнаруживает, что Святой Грааль исчез. Пока королевство осаждает дикий Раускауг, которому помогает злая колдунья Владычица Озера, Мерлин обращается за помощью к вору и начинающему колдуну Джеку, чтобы найти защиту Святого Грааля. Однако он понимает, что Камелот обречен из-за коррупции.