Mientras limpia el templo sintoísta de su familia, el estudiante de secundaria Ushio Aotsuki se topa con un sótano oculto que alberga a un peligroso yokai. El yokai, atrapado por un arma legendaria llamada la Lanza Bestia durante 500 años, atrae a muchas otras criaturas sobrenaturales al lugar. Ushio se ve obligado a liberar a la criatura – a quien llama "Tora" – a cambio de su ayuda para derrotarlas. Tora, que desea comer a Ushio pero está detenido por la Lanza Bestia, comienza a atormentar al chico con la esperanza de que se presente una oportunidad. Sin embargo, la posesión de Ushio de la Lanza parece resultar en problemas tras problemas, y Tora se convierte en un aliado involuntario de Ushio en sus batallas contra varios enemigos sobrenaturales. Mientras tanto, un peligro mayor acecha en la forma de Hakumen no Mono, un yokai increíblemente poderoso con sed de destrucción que está a punto de despertar de un largo letargo.